sermaye piyasasında gerçekleştirilen işlemlere yönelik yürütülen soruşturma kapsamında gözaltına alınan 13 şüpheliden 8'i tutuklama, 5'i adli kontrol talebiyle hakimliğe sevk edildi. dosya, istanbul cumhuriyet başsavcılığı'nın terörizmin finansmanı ve aklama suçları soruşturma bürosu'nda. yani işin içinde sadece "manipülasyon" değil, paranın nereden gelip nereye aktığı sorusu da var.
fon tarafında dönen işlerin çoğu teknik olarak basit ama tespiti zor: birkaç hesap birbirine alım-satım yapıp hacim yaratıyor, fiyat yukarı çekiliyor, sonra ky (küçük yatırımcı) oluşan "trend"e atlıyor ve tepede malı devralıyor. klasik pump & dump'ın kurumsal kılıflısı. burada kritik nokta şu: bu işlemler artık algoritmik hızda yapılıyor, saniyeler içinde onlarca emir girilip iptal ediliyor. denetleyicinin bunu yakalaması için order book verisini gerçek zamanlı işleyen bir altyapıya ihtiyacı var; geçmişe dönük inceleme çoğu zaman yanan parayı geri getirmiyor.
8 tutuklama talebi, soruşturmanın sadece birkaç kişilik bir halka olmadığını, organize bir yapıya işaret ettiğini düşündürüyor. ama asıl mesele şu: spk'nın caydırıcılığı cezanın büyüklüğünde değil, yakalanma olasılığında yatıyor. piyasa oyuncusu "yakalanırsam 3 yıl yerim ama %80 yırtarım" diye hesaplıyorsa, mevzuat ne kadar sert olursa olsun kağıt üstünde kalıyor. gece gece düşününce, asıl soruşturulması gereken belki de bu olasılık algısının kendisi.