yıllardır "sam sung'un telefonu şarjı dayanmıyor" diye söylenen ama asıl parayı bellekte ve çipte kazanan bir devden bahsediyoruz. samsung electronics, üçüncü çeyrekte 107,4 trilyon won yani yaklaşık 80,17 milyar dolar faaliyet kârı bekliyor. tahmin tutarsa, bir çeyrekte 100 trilyon won (74,65 milyar dolar) faaliyet kârını aşan dünyanın ilk teknoloji şirketi olacak. buradaki asıl mesele şu: kârı telefonlar değil, hbm ve yapay zeka çiplerine olan talep getiriyor. yani nvidia'nın h100'ü, b200'ü, ai sunucuları ne kadar satıyorsa samsung'un bellek fabrikaları o kadar dönüyor. tıpkı daha önce belirttiğim gibi (bkz: #ZC3piYu8t29fBjAmPioky), bu çağın gerçek kazananı son kullanıcıya ürün satan değil, altyapıyı besleyen oluyor.
perde arkasında ise klasik bir "kârın bir kolu diğerini sübvanse ediyor" hikayesi var. akıllı telefon bölümü artan maliyetler yüzünden zarar ediyor; ram, panel, lojistik ve ar-ge giderleri can yakıyor. ama bu zarar, bellek tarafındaki astronomik kârın yanında devede kulak kalıyor. samsung'un gerçek hüneri, telefonu bir vitrin olarak tutup, asıl kasayı foundry ve memory tarafında doldurması. kullanıcı tarafında "amiral gemisi" diye pazarlanan cihazlar, aslında ai çağının yakıtını üreten fabrikalara giden yolun tabelası.
bana kalırsa bu tablo, türkiye dahil her yerde tüketici teknolojisinin neden yavaşladığını da açıklıyor. arz, telefonlara değil veri merkezlerine akıyor. dolayısıyla samsung'un rekoru bir "telefon şirketi başarısı" değil, yapay zeka altyapısının finansal aynası. yarın bir gün ai balonu sönerse, bu 80 milyar dolar rakamı da tarih kitaplarında "zirve" olarak kalır. şimdilik herkes mutlu; ta ki bellek fiyatları düşene kadar.